光绪二十八年，即1902年，孙耀庭出生于天津市静海县(霍元甲也出生在这里)一个贫困农民家里，四个弟兄中他排行老二。当时村里有个私塾老师，家里广有田产，孙耀庭的父亲给他当佃户，母亲给他当佣人，因此他不用交学费，在私塾读了四年圣贤书。
但是，时局动荡，孙耀庭很快便失去了继续求学的机会，父母兄弟都沦为了乞丐。农村里思想封建守旧，孙耀庭的父母很想把他送到皇宫里做太监。在他们看来，做太监虽然不光彩，但是总比全家都饿死了强。
不过很快辛亥革命爆发，清帝溥仪退位，267年的大清王朝覆灭，也宣告着中国2132年的封建社会就此终结。
中华民国成立以后，袁世凯窃取了革命果实，还上演了一出称帝的闹剧。中国经历了两千多年的封建社会，人们的思想不可能一时间得到彻底的解放，封建主义深入人心。溥仪虽然退位，但仍然居住在紫禁城养心殿，除了没有实权以外，还是过着皇帝养尊处优的生活。而且，皇室还公然征召太监宫女。
1916年，孙家四处求人，托了无数关系，才将孙耀庭送进了原清朝摄政王府。时年15岁的孙耀庭承受了生理和心理上巨大的痛苦，成为了一名太监。他的第一任主人是原清朝贝勒载涛，第二年才进入紫禁城。
他先后伺候过九堂副督领侍任德祥，端康皇太妃，“皇后”郭布罗·婉容。由于他为人机灵，在宫中很快学会了仰人鼻息、阿谀奉承，他很受赏识，被提拔得也很快。
1924年直奉战争，冯玉祥进京，将溥仪逐出了紫禁城，溥仪躲进了日本大使馆。孙耀庭在摄政王府继续伺候了婉容一个多月，婉容也去找溥仪了。从此，这位中国最后一位太监，结束了他的太监生涯，回到老家静海。
父母送他去做太监，本指望他能荣华富贵，谁知天意弄人，他已经当了八年太监，回家也干不了农活，衣食无着，只能靠几个兄弟接济度日。
无奈之下，他又回到北京，寻找跟他命运相同的其他太监们。他们聚在一起，凑了些钱财，买了房屋土地，以租金度日。但由于常常入不敷出，他们不得不上街捡些破烂换钱，生活与乞丐无异。
新中国成立后，他们这群太监得到了人们的同情，政府发给他们每人每月16元的生活费。后来，孙耀庭还参加了工作，在北京万寿兴隆寺担任出纳，每月工资35元。
他不满足于一辈子这样屈辱地活着，他动笔写了一部自传《中国最后一位太监》，将末代王朝的覆灭，宫廷政治的斗争讲述给世人，让后人了解这段黑暗的历史。
根据他的事迹改编的电影《中国最后一个太监》于1988年上映，由莫少聪、温碧霞、刘德华等出演。
1995年，他书写了“国正天心顺，官清民自安”，表达了一个历史见证人的情怀，也算重新拾起做人的尊严。次年，孙耀庭逝世，享年94岁。
